Le milliardaire Bill Ackman a averti que l'économie américaine “se dirige vers un naufrage” si le gouvernement laisse la crise bancaire actuelle se poursuivre. “La confiance s'acquiert au fil des ans, mais peut être anéantie en quelques jours“, a-t-il déclaré. “Il faut espérer que nos régulateurs prendront la bonne décision.“
L'avertissement de Bill Ackman
Le milliardaire Bill Ackman, PDG et gestionnaire de portefeuille de Pershing Square Capital Management, a mis en garde contre une catastrophe ferroviaire imminente. Pershing Square est une société de gestion de fonds spéculatifs qui gère environ 18,5 milliards de dollars d'actifs. La fortune de Bill Ackman est d'environ 3,4 milliards de dollars.
Commentant la crise bancaire actuelle suite aux faillites de grandes banques, dont la Silicon Valley Bank et la Signature Bank, Ackman a tweeté mercredi :
Considérez l'impact des événements récents sur le coût à long terme des capitaux propres pour les banques qui ne sont pas d'importance systémique. Vous pouvez vous réveiller un jour en tant qu'actionnaire ou détenteur d'obligations et votre investissement devient instantanément nul.
Les banques d'importance systémique (BIS) sont des banques considérées comme tellement grandes ou complexes que leur faillite pourrait avoir un impact significatif sur le système financier et l'économie en général. La liste 2022 du Conseil de stabilité financière (CSF) compte 30 banques d'importance systémique, dont JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup, HSBC et le Crédit suisse en difficulté.
“Si l'on ajoute à cela le coût plus élevé de la dette et des dépôts en raison de la hausse des taux, on peut imaginer l'impact sur les taux d'emprunt et sur notre économie“, a poursuivi Bill Ackman, en lançant un avertissement :
Plus on laissera cette crise bancaire se prolonger, plus les dégâts seront importants pour les petites banques et leur capacité à accéder à des capitaux à bas prix. La confiance s'acquiert au fil des ans, mais elle peut être anéantie en quelques jours. Je crains que nous ne nous dirigions vers une catastrophe ferroviaire. Espérons que nos régulateurs sauront faire la part des choses.
Le milliardaire estime que le gouvernement devrait garantir tous les dépôts bancaires. Le 22 mars, il a tweeté en expliquant que les “commentaires rassurants” de la secrétaire au Trésor Janet Yellen la veille “ont conduit le marché et les déposants à croire que tous les dépôts étaient désormais implicitement garantis“. Il a également évoqué “une fuite” suggérant que Janet Yellen, le département du Trésor et la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) “cherchaient un moyen de garantir tous les dépôts, ce qui a rassuré le secteur bancaire et les déposants“.
Cependant, Janet Yellen est ensuite revenue sur le soutien implicite apporté hier aux petites banques et aux déposants, tout en précisant que des garanties de dépôts à l'échelle du système n'étaient pas envisagées”, ajoute le tweet de Bill Ackman.
“Nous sommes passés d'un soutien implicite aux déposants à la déclaration explicite de la secrétaire Yellen aujourd'hui qu'aucune garantie n'est envisagée“, a-t-il encore opiné, notant que la Réserve fédérale a relevé le taux des fonds fédéraux à 4,75 %-5,00 %. “5% est un seuil qui rend les dépôts bancaires beaucoup moins attractifs. Je serais surpris que les sorties de dépôts ne s'accélèrent pas immédiatement“, a averti M. Ackman :
Une garantie temporaire des dépôts à l'échelle du système est nécessaire pour arrêter l'hémorragie. Plus l'incertitude se prolonge, plus les dommages causés aux petites banques seront permanents et plus il sera difficile de faire revenir leurs clients.
