Dans le monde de la crypto, les « baleines » sont des individus ou des organisations qui détiennent d’énormes quantités d’une crypto-monnaie particulière.
Elles possèdent généralement plus de 10 % des crypto-monnaies. Par exemple, MicroStrategy possède près de 130 000 bitcoins (BTC) et peut faire bouger le prix des BTC grâce à sa participation au marché. Grâce à leur pouvoir d’achat et de vente, les baleines cryptographiques peuvent influencer le prix des jetons cryptographiques respectifs et perturber les marchés cryptographiques avec une relative facilité.
Des sociétés d’investissement telles que Pantera Capital, Fortress Investment Group et Falcon Global Capital sont des exemples de ces baleines sur le marché des crypto-monnaies. Si elles achètent un jeton de crypto-monnaie en masse, le prix de ce jeton augmentera. À l’inverse, si elles se débarrassent d’un jeton, le prix de ce jeton diminuera considérablement.
La plupart des baleines de crypto-monnaies ne négocient pas sur les bourses de crypto-monnaies traditionnelles, car leurs ordres massifs risquent de submerger le volume existant dans les carnets d’ordres. Au lieu de cela, elles négocient des pièces en dehors des carnets d’ordres des bourses, dans une pratique connue sous le nom de négociation de gré à gré (OTC).
Les baleines détiennent un pouvoir significatif dans les procédures de gouvernance de la chaîne sur les blockchains Proof-of-Stake (PoS) (plus de fonds en jeu leur donne plus de pouvoir de vote). La présence de baleines dans ces réseaux pourrait être un bon signe (en termes de stabilité), car elles sont fortement incitées à agir honnêtement et à aider le réseau à prospérer. D’un autre côté, le fait que les baleines contrôlent la majorité des fonds peut avoir un impact négatif sur la centralisation du pouvoir.
Surveillance de l’activité de trading des crypto-baleines
Les crypto-monnaies ayant été conçues pour offrir un plus grand degré d’anonymat, il est difficile de relier directement les comptes à des personnes ou des organisations individuelles. Par conséquent, il est difficile d’identifier qui est chaque baleine, où elle vit, quel travail elle fait, à quelle institution elle appartient et pourquoi elle effectue cette transaction.
Cependant, en inspectant les données de la blockchain de ceux qui ont rendu leur adresse publique, il est possible d’identifier au moins certains des individus qui détiennent des quantités considérables de diverses pièces. En réalité, plusieurs de ces individus sont des baleines Bitcoin bien connues.
Il est donc essentiel pour les investisseurs de détail en crypto-monnaies de surveiller les portefeuilles les plus importants et de rester à l’affût des changements majeurs dans leurs avoirs afin d’adapter leur stratégie de négociation en conséquence.
