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Boom ! La Fed fait chuter le Bitcoin sous les 17 000 $

Le moteur le plus pressant de la performance nรฉgative du marchรฉ a รฉtรฉ la hausse des taux d’intรฉrรชt, que les banques centrales du monde entier ont utilisรฉ comme arme principale pour lutter contre l’inflation รฉlevรฉe depuis plusieurs dรฉcennies.

La prรฉsidente de la Fed qualifie les investisseurs de ยซย frรฉnรฉtiquesย ยป alors que le prix du bitcoin et les actions amรฉricaines s’effondrent.

La septiรจme hausse consรฉcutive des taux d’intรฉrรชt a รฉliminรฉ l’enthousiasme de courte durรฉe qu’ont connu les investisseurs lors des rรฉsultats encourageants de l’IPC publiรฉs plus tรดt dans la semaine, qui ont montrรฉ que l’inflation a augmentรฉ de 6 % en glissement annuel, soit 0,1 % de moins que ce que les experts attendaient.

Toutefois, les donnรฉes quelque peu positives sur l’inflation n’ont pas suffi ร  dissuader la Fed de procรฉder ร  une nouvelle hausse des taux d’intรฉrรชt. La septiรจme hausse consรฉcutive des taux a augmentรฉ le taux fรฉdรฉral de 50 points de base, portant le taux d’intรฉrรชt ร  4,25 – 4,50%.

Dans un discours mercredi, le prรฉsident de la Fed, Jerome Powell, a de nouveau dรฉclarรฉ que la politique monรฉtaire belliciste persisterait l’annรฉe prochaine รฉgalement. Il a รฉgalement prรฉdit que les gens allaient ยซย fuir les actionsย ยป et a qualifiรฉ ces actions de ยซย trop frรฉnรฉtiquesยซย .

Les remarques de Jerome Powell se sont avรฉrรฉes vraies, car les principaux indices boursiers tels que le Dow Jones, le S&P 500 et l’indice composite Nasdaq ont tous perdu environ 2 %. Le bitcoin et d’autres crypto-actifs ont suivi le mouvement, perdant en consรฉquence la plupart de leurs gains hebdomadaires. Au moment de la mise sous presse, le BTC/USD s’รฉchangeait ร  16 980 dollars.

Selon Mike Mcglone, qui travaille comme analyste principal chez Bloomberg, la situation du marchรฉ aujourd’hui ressemble ร  ร  celle de ยซย la bulle boursiรจre de 1929ย ยป.

ยซย Quelques forces semblables ร  celles de 1929 ร  l’ล“uvre en 2022 – La pompe ร  liquiditรฉs amรฉricaine de 2021 peut รชtre comparรฉe ร  la bulle boursiรจre de 1929, avec des implications pour des rรฉsultats similaires.ย ยป

Comment les hausses de taux de la Fed ont-elles affectรฉ le bitcoin et les autres cryptomonnaies ?

Les taux d’intรฉrรชt croissants dรฉcrรฉtรฉs par la Fed ont contribuรฉ ร  une trรจs mauvaise performance du Bitcoin et des autres crypto-monnaies cette annรฉe. Le BTC s’รฉchange ร  plus de 60 % de son plus haut historique de 2021, tandis que des monnaies comme XRP, Cardano et Solana affichent des pertes encore plus extrรชmes.

Voici un aperรงu des changements de taux de la Fed en 2021 et 2022 et du prix du bitcoin au moment oรน ils ont รฉtรฉ promulguรฉs :

Date de la rรฉunion du FOMC Changement de taux (BPS) Taux d’intรฉrรชt Prix du bitcoin
14 dรฉc. 2022 +50 4.25 – 4.50% $17,500
2 nov. 2022 +75 3.75 – 4.00% $20,500
21 septembre 2022 +75 3.00 – 3.25% $19,600
27 juillet 2022 +75 2.25 – 2.50% $24,200
16 juin 2022 +75 1.50 – 1.75% $22,700
5 mai 2022 +50 0.75 -1.00% $39,900
17 mars 2022 +25 0.25 – 0.50% $40,900
16 mars 2021 -100 1.0 – 1.25% $61,600
3 mars 2021 -50 0 – 0.25% $52,300

La conclusion est simple : depuis que les politiques monรฉtaires restrictives ont รฉtรฉ mises en place, les marchรฉs de crypto ont souffert. En plus de la crypto, d’autres actifs expansifs, tels que les actions technologiques, ont รฉgalement connu une baisse massive de leur valeur. ร€ titre d’exemple, l’indice , qui est largement utilisรฉ comme mesure gรฉnรฉrale de l’รฉconomie amรฉricaine, a perdu plus de 20 % depuis le dรฉbut de 2022.

Un regard sur les hausses de taux d’intรฉrรชt passรฉes

Voici une chronologie complรจte des hausses de taux d’intรฉrรชt de la et d’autres dรฉveloppements sur le front des taux d’intรฉrรชt, principalement axรฉs sur l’actualitรฉ financiรจre de l’hรฉmisphรจre occidental. Les รฉvรฉnements sont classรฉs par ordre chronologique inverse, du plus rรฉcent au plus ancien.

2 novembre 2022 – Le cours du bitcoin ne bouge pas aprรจs la 4e hausse consรฉcutive de 0,75 % des taux de la Fed.

Aprรจs le Comitรฉ fรฉdรฉral de l’open market (FOMC), le cours du bitcoin ne bouge pas. Le 2 novembre, la Rรฉserve fรฉdรฉrale amรฉricaine (Fed) a annoncรฉ la quatriรจme hausse consรฉcutive de 75 points de base (BPS) des taux d’intรฉrรชt, ce qui a portรฉ le taux de la Fed ร  3,75 – 4 %. Cette dรฉcision a quelque peu surpris car de nombreux experts avaient prรฉdit que la prochaine hausse des taux d’intรฉrรชt serait moins importante que les trois prรฉcรฉdentes.

Le prix du bitcoin est restรฉ stable aprรจs la derniรจre annonce de hausse des taux de la Fed – Le prix du bitcoin est restรฉ dans un canal de rangebound d’une semaine entre 20 000 et 20 900 dollars malgrรฉ la hausse des taux d’intรฉrรชt.

Aprรจs la rรฉunion de la Fed, les actifs cryptographiques autres que le BTC n’ont pas non plus montrรฉ beaucoup de mouvement dans les deux directions. L’Ethereum a enregistrรฉ la plus grande fluctuation de prix parmi toutes les cryptos ร  forte capitalisation boursiรจre, ayant chutรฉ de 1 620 $ ร  1 510 $ aprรจs le discours de Jerome Powell, qui occupe le poste de 16e prรฉsident de la Fed. Aprรจs avoir atteint son plus bas niveau local, le prix de l’ETH est remontรฉ ร  1 560 dollars plus tard dans la journรฉe.

27 octobre 2022 – La BCE suit ses homologues amรฉricains et procรจde ร  une troisiรจme hausse consรฉcutive des taux de 75 BPS.

La centrale europรฉenne (BCE) a annoncรฉ une troisiรจme hausse consรฉcutive de ses taux dans le cadre de la lutte contre l’inflation record dans la zone euro, qui a atteint 9,9 % en septembre. La prรฉsidente de la BCE, Christine Legardge, a dรฉclarรฉ que l’union monรฉtaire de 19 pays pourrait plonger dans la rรฉcession si ยซย l’inflation reste beaucoup trop รฉlevรฉe.ย ยป

21 septembre 2022 – La Fed rejette une hausse des taux de 100 BPS et opte plutรดt pour une autre hausse de 0,75 %.

Suite aux mauvaises donnรฉes du marchรฉ du travail et de l’IPC, de nombreux investisseurs prรฉvoyaient que la Fed aurait recours ร  une hausse de 100 points de pourcentage pour lutter contre l’inflation. En fin de compte, les banquiers centraux rรฉunis lors de la rรฉunion du FOMC ont optรฉ pour la troisiรจme hausse consรฉcutive de 75 BPS ร  la place. Le marchรฉ des devises numรฉriques a accueilli cette dรฉcision de maniรจre baissiรจre, le bitcoin passant sous la barre des 19 000 dollars le 21 septembre.

27 juillet 2022 – Une hausse de 75 points de base du taux d’intรฉrรชt est dรฉcidรฉe pour lutter contre la plus forte augmentation annuelle de l’IPC depuis les annรฉes 1980.

Au cours de la cinquiรจme rรฉunion du FOMC de 2022, les responsables de la Rรฉserve fรฉdรฉrale ont dรฉcidรฉ qu’une autre hausse des taux d’intรฉrรชt de 0,75 % รฉtait nรฉcessaire pour combattre l’inflation croissante. Selon les donnรฉes du Bureau of Labor Statistics, l’IPC a augmentรฉ ร  9,1 % en juin 2022, soit la plus forte augmentation annuelle de l’IPC depuis les annรฉes 1980. Aprรจs la confรฉrence des membres du FOMC, la capitalisation du marchรฉ des crypto-monnaies a chutรฉ sous les 900 milliards de dollars, atteignant sa valeur la plus basse depuis dรฉbut 2021.

16 juin 2022 – Hausse record des taux de 75 pb dรฉcrรฉtรฉe ร  la suite de la rรฉunion du FOMC.

Aprรจs que des hausses de taux plus modestes en mars et en mai n’ont pas rรฉussi ร  maรฎtriser l’inflation croissante, la Fed a eu recours ร  une augmentation de 0,75 point de pourcentage du taux des fonds fรฉdรฉraux depuis les annรฉes 1980. Le prix du bitcoin est tombรฉ ร  22 700 dollars aprรจs l’annonce. Le bitcoin a perdu prรจs de la moitiรฉ de sa valeur depuis que la premiรจre hausse des taux de la Fed depuis des annรฉes a รฉtรฉ dรฉcrรฉtรฉe en mars 2022. De mรชme que pour le BTC, depuis la premiรจre hausse des taux de la Fed, le plafond du marchรฉ des crypto-monnaies a vu sa valeur presque divisรฉe par deux.

5 mai 2022 – La Fed promulgue la plus forte hausse des taux d’intรฉrรชt depuis 2000.

La Rรฉserve fรฉdรฉrale amรฉricaine a annoncรฉ la plus forte hausse des taux d’intรฉrรชt depuis 2000, portant le taux des fonds fรฉdรฉraux ร  0,75 – 1,00 %. Le prรฉsident de la Fed, Jerome Powell, a dรฉclarรฉ que la banque centrale agissait ยซย rapidementย ยป pour contenir la hausse de l’indice des prix ร  la consommation (IPC), qui a enregistrรฉ une augmentation de 8,5 % en glissement annuel en mars 2022.

17 mars 2022 – La Fed met fin ร  la politique de taux zรฉro avec une hausse de 25 points de base.

Aprรจs une pรฉriode de taux d’intรฉrรชt zรฉro destinรฉe ร  relancer l’รฉconomie souffrant des blocages liรฉs aux Covid, la Rรฉserve fรฉdรฉrale a annoncรฉ qu’elle augmenterait les taux ร  0,25 – 0,50 % le 17 mars. Suite ร  la dรฉcision monรฉtaire de la Fed, le bitcoin est passรฉ de 40 900 dollars ร  prรจs de 45 000 dollars en une semaine.

Comment une hausse des taux d’intรฉrรชt peut-elle aider l’inflation ?

En termes simples, l’inflation survient lorsque l’offre de monnaie augmente, ce qui, en fait, dรฉvalue chaque unitรฉ de monnaie. Les taux d’intรฉrรชt rendent les emprunts et la crรฉation de monnaie plus coรปteux, ce qui diminue l’offre de monnaie au fil du temps.

Le bitcoin est-il une couverture contre l’inflation ?

Le dรฉbat sur le fait que le bitcoin soit une couverture contre l’inflation est aussi vieux que la crypto-monnaie elle-mรชme. L’offre artificiellement plafonnรฉe ร  21 000 000 de piรจces devrait, en thรฉorie, rendre le bitcoin moins sensible ร  l’inflation. Toutefois, nombreux sont ceux qui affirment que pour que le bitcoin devienne un vรฉritable actif refuge, son adoption par les utilisateurs institutionnels et les particuliers devrait considรฉrablement augmenter. Jusque-lร , le bitcoin reste soumis aux forces externes du marchรฉ, comme d’autres actifs expansifs.

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Laurent

Je suis Laurent. Je combine ma passion pour les cryptomonnaies, la libertรฉ financiรจre avec une expertise en finance et une solide formation en รฉconomie et en philosophie. Voyageur et investisseur avisรฉ, je partage aujourd'hui mon savoir sur Actucrypto.info.

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