L'action du Credit Suisse a bondi de plus de 40% à l'ouverture des marchés jeudi, la ligne de crédit de 54 milliards de dollars accordée par la Banque nationale suisse constituant un soulagement majeur.
Le système financier et bancaire mondial semble être soumis à de fortes tensions, la banque vétéran Credit Suisse étant confrontée à une situation de crise. Le mercredi 15 mars, les actions du Crédit Suisse ont plongé à un niveau historiquement bas, chutant de plus de 24% jusqu'à 2 francs suisses (2,17 $).
Les répercussions de cette chute étaient visibles sur l'ensemble des valeurs bancaires européennes lors de la séance de mercredi. Cependant, la Banque Nationale Suisse est finalement venue à la rescousse en offrant une ligne de crédit de 54 milliards de dollars à Credit Suisse. La banque centrale suisse a déclaré que cela contribuerait à renforcer la liquidité et la confiance des investisseurs.
Ce développement est intervenu alors que les régulateurs suisses plaidaient en faveur d'une bouée de sauvetage pour le Credit Suisse. Des fissures importantes dans les opérations du Crédit Suisse apparaissent une semaine après que trois grandes banques américaines aient annoncé leur fermeture.
Dans un communiqué publié plus tôt dans la journée du jeudi 16 mars, le Credit Suisse a également confirmé qu'il exercerait l'option d'emprunter jusqu'à 50 milliards de francs suisses (54 milliards de dollars). Cet emprunt se fera dans le cadre d'une facilité de prêt couverte et d'une facilité de liquidité à court terme, entièrement garanties par des actifs de haute qualité.
Toutefois, les autorités suisses ont assuré mercredi que le Credit Suisse satisfaisait « aux exigences en matière de capital et de liquidités imposées aux banques d'importance systémique ». Ayant reçu ce soutien massif de la part de la banque centrale suisse, la société a noté :
« Ces liquidités supplémentaires soutiendraient les activités principales et les clients du Credit Suisse, qui prend les mesures nécessaires pour créer une banque plus simple et plus ciblée, axée sur les besoins des clients ».
Le Credit Suisse devient la première grande banque mondiale à recevoir cette aide massive depuis la crise financière de 2008.
L'action du Credit Suisse fait un bond de 40%
Dans les premières heures de cotation de jeudi, le titre Credit Suisse (SWX : CSGN) est en hausse de 40%, dépassant à nouveau les 2,06 CHF après un financement record de la banque centrale.
Credit Suisse shares jumped up to 40% in opening trade, as the Swiss banking giant said it will tap its central bank for 50 billion francs and launching an offer to buy beaten-up debt. pic.twitter.com/NUWXcGgFo0
— Holger Zschaepitz (@Schuldensuehner) March 16, 2023
L'intervention de la banque centrale suisse a été une grande bouffée d'air puisque les plus grands investisseurs de Credit Suisse – Saudi National Bank – ont refusé toute aide supplémentaire mercredi, citant des raisons réglementaires. Damien Boey, stratégiste en chef pour les actions chez Barrenjoey à Sydney, s'est exprimé sur ce développement, a déclaré à Reuters :
« C'est utile. Elle élimine un risque immédiat. Mais elle nous place devant un autre choix. Plus nous agissons de la sorte, plus nous émoussons la politique monétaire, plus nous devrons vivre avec une inflation élevée – et quelle sera-t-elle ? « Les renflouements améliorent-ils les choses ? D'une part, vous supprimez une source de risque pour les marchés, ce qui constitue un danger clair et actuel. D'autre part, nous alimentons ce paradigme d'une politique monétaire qui se défait d'elle-même ».
