Un panel du Forum économique mondial (WEF) composé de banquiers centraux et de fournisseurs de technologie mondiaux a présenté les monnaies numériques de banque centrale (CBDC) comme l’avenir de la monnaie de banque centrale, les présentant comme l’une des solutions aux limitations du secteur des paiements aujourd’hui. Cependant, ils ont également déclaré que ces monnaies présentent plusieurs limitations qui doivent encore être abordées.
Le panel du WEF explique les avantages des CBDCs
Un groupe de travail sur les monnaies numériques des banques centrales, organisé dans le cadre des réunions du Forum économique mondial (FEM) de Davos, a souligné qu’il attendait beaucoup des monnaies numériques des banques centrales (CBDC) dans le cadre de l’avenir de la monnaie des banques centrales.
Le panel, composé de banquiers centraux comme Julio Velarde, gouverneur de la Banque centrale du Pérou, Lesetja Kganyago, gouverneur de la Banque de réserve sud-africaine, et Amir Yaron,
gouverneur de la Banque centrale d’Israël, a noté plusieurs avantages supposés que ces nouveaux outils financiers pourraient présenter, mais a également souligné les difficultés à les mettre en œuvre efficacement.
Le gouverneur Velarde a expliqué que, selon lui, les CBDC se présentent comme une solution pour les paiements et le crédit qui va au-delà de l’intégration bancaire. Pour lui, l’implication des banques centrales dans la mise en place de ces outils est liée à l’établissement de normes et à l’intégration des banques privées dans la boucle, tout en fournissant une inclusion financière aux personnes qui sont encore en dehors du système bancaire traditionnel. À ce sujet, il a déclaré:
Nous avons appris à nos dépens que la révolution doit venir des banques centrales. Nous ne savons pas comment les CBDC seront mises en œuvre… mais nous observons de près ce qui se passe dans le monde.
Le gouverneur Amir Yaron a expliqué que les paiements font désormais partie de l’avant-scène des marchés financiers, et c’est pourquoi les banques centrales s’y intéressent actuellement. Pour Yaron, les CBDC pourraient avoir une fonction de transition entre le monde numérique et les institutions bancaires privées. Il a déclaré :
Nous voyons des paiements plus rapides, des contrats intelligents, de la monnaie électronique, des actifs cryptographiques et des monnaies stables, et la CBDC est un bien public qui peut être complémentaire mais qui peut aussi évincer certaines de ces choses. La CBDC pourrait être le pont entre la nouvelle économie numérique et l’économie standard.
Israël a expérimenté les CBDC. Leur banque centrale fait partie du projet Icebreaker, qui implique un paiement transfrontalier basé sur la CBDC entre Israël, la Norvège et la Suède, avec la collaboration de la Banque des règlements internationaux (BRI).
Une solution plus intelligente, avec des mises en garde
Pour le gouverneur Kganyago, l’un des principaux enjeux pour plus de 100 banques du monde entier qui étudient les CBDC est de combler le fossé numérique impliquant de nouveaux types de monnaie, comme les crypto-monnaies, qui s’imposent actuellement comme une alternative à la monnaie émise par les banques centrales, et de moderniser les systèmes de paiement.
En ce sens, il estime que l’environnement change et que certaines banques centrales considèrent qu’elles doivent changer avec lui et offrir ces alternatives numériques. Pour Kganyago, en fin de compte, il doit y avoir une discussion nationale sur la demande, où les grandes questions ont à voir avec le choix public sur l’utilisation de la CBDC.
Il a conclu en expliquant que les problèmes de la mise en œuvre des CBDC pour les paiements nationaux et transfrontaliers se situeront davantage du côté réglementaire que du côté technologique, car elles devront se conformer aux règlements de plusieurs juridictions du monde entier.
