Les débiteurs FTX et leur filiale Alameda Research Ltd. ont intenté une action en justice contre Grayscale Investments, demandant une injonction pour débloquer 9 milliards de dollars de valeur pour les actionnaires des Grayscale Bitcoin and Ethereum Trusts. Les débiteurs allèguent que « Grayscale a soutiré plus de 1,3 milliard de dollars en frais de gestion exorbitants en violation des accords de fiducie« .
Les débiteurs de FTX accusent Grayscale de frais de gestion exorbitants et de violation des contrats de fiducie
Dans un communiqué de presse du 6 mars 2023, les débiteurs de FTX et Alameda Research, la société de trading quantitatif de la société aujourd'hui disparue, ont annoncé qu'Alameda poursuivait le gestionnaire de fonds de monnaies numériques Grayscale Investments. Alameda demande une injonction pour permettre les rachats et réduire les frais associés aux Grayscale Bitcoin and Ethereum Trusts. Les débiteurs allèguent que Grayscale et son équipe de direction continuent de « violer les contrats de fiducie et les obligations fiduciaires« .
Alameda affirme également que l'interdiction de rachat que Grayscale s'est imposée empêche la « réalisation d'une valeur d'environ 9 milliards de dollars« . Le PDG et directeur de la restructuration de la société, John J. Ray III, a publié une déclaration concernant le procès contre Grayscale, déclarant : « Nous continuerons à utiliser tous les outils dont nous disposons pour maximiser les recouvrements pour les clients et les créanciers de FTX« . Le responsable de la restructuration des débiteurs de FTX a ajouté :
Notre objectif est de débloquer la valeur qui, selon nous, est actuellement supprimée par l'auto-affaire de Grayscale et l'interdiction de rachat abusif. Les clients et les créanciers de FTX bénéficieront de recouvrements supplémentaires, ainsi que d'autres investisseurs de Grayscale Trust qui sont lésés par les actions de Grayscale.
Le procès contre Grayscale fait suite au procès intenté par Alameda contre Voyager Digital à la fin du mois de janvier 2023. La plainte alléguait que Voyager avait reçu des transferts préférentiels de propriété de la part d'Alameda Research, et l'entreprise cherchait à récupérer environ 445,8 millions de dollars auprès de l'entité en faillite. Voyager a accepté de mettre de côté les 445 millions de dollars pour payer Alameda, et les deux parties ont accepté de participer à une médiation non contraignante.
Le communiqué de presse des débiteurs de FTX allègue que pendant des années, Grayscale s'est « caché derrière des excuses inventées » pour empêcher les actionnaires de racheter leurs actions. Il note également que le Bitcoin Trust (GBTC) s'est négocié 50 % en dessous de la valeur nette d'inventaire (VNA). Les statistiques du GBTC publiées mardi montrent que la valeur actuelle de l'actif net est de 42,11 % de décote par rapport à la valeur liquidative.
« Si Grayscale réduisait ses frais et cessait d'empêcher indûment les rachats, les actions des débiteurs de FTX vaudraient au moins 550 millions de dollars, soit environ 90 % de plus que la valeur actuelle des actions des débiteurs de FTX« , conclut la plainte contre Grayscale.
