La Banque de France a récemment publié les résultats de ses tests approfondis sur la monnaie numérique de la banque centrale de gros (wCBDC). Ces expériences ont démontré la faisabilité opérationnelle et la mise en œuvre pratique de l’émission de wCBDC directement sur la technologie du grand livre distribué (DLT).
Améliorer les paiements transfrontaliers et le caractère définitif du règlement
La banque centrale souligne que la wCBDC pourrait jouer un rôle central dans l’amélioration des paiements transfrontaliers, de la finalité du règlement et de la sécurité des actifs financiers. Les paiements transfrontaliers sont souvent lents, coûteux et peu transparents, mais l’introduction d’une CBDC de gros pourrait changer la donne. Les paiements deviendraient plus rapides, moins coûteux et plus transparents, facilitant ainsi le commerce et l’investissement internationaux. De plus, la finalité du règlement permise par la CBDC de gros garantit que les transactions sont exécutées instantanément et de manière irrévocable, éliminant ainsi les risques de règlement et renforçant la stabilité financière.
En outre, la wCBDC a la capacité d’accueillir un large éventail d’actifs financiers, allant des obligations d’État aux parts de fonds et aux actifs financiers non cotés. Cette tokenisation des actifs financiers permettrait un processus de règlement plus efficace et plus sûr, révolutionnant ainsi la manière dont ces actifs sont détenus et échangés.
L’initiative de la Banque centrale française en matière de CBDC
En mars 2020, la Banque de France a lancé une initiative ambitieuse visant à explorer les possibilités de la CBDC de gros. Cette initiative visait à exploiter les technologies cryptographiques de pointe pour améliorer les opérations financières. À la mi-2022, la banque centrale avait terminé la première phase d’expérimentation et était prête à passer à la deuxième phase. Cette phase a permis à la Banque de France d’affiner les fonctionnalités de la wCBDC et de relever tous les défis potentiels. Au cours des expériences, douze tests ont été réalisés, explorant différents aspects de l’application de la monnaie numérique.
L’un des tests les plus remarquables a consisté à régler une obligation d’une valeur de 100 millions d’euros avec le Luxembourg en utilisant la wCBDC. Cette transaction a démontré le potentiel de la wCBDC dans la rationalisation des opérations financières à grande échelle, y compris les règlements interbancaires et transfrontaliers.
La Banque de France n’est pas la seule à mener des expériences de CBDC de gros, la Banque d’Angleterre (BoE) prévoit également d’effectuer un test similaire prochainement.
En conclusion, les expériences de la Banque de France sur la monnaie numérique de la banque centrale de gros ont ouvert de nouvelles perspectives pour les paiements transfrontaliers améliorés et le règlement définitif des transactions. La flexibilité de la wCBDC en termes d’actifs financiers ouvre également de nouvelles opportunités pour la tokenisation des actifs et le commerce plus efficace. La Banque de France continuera d’explorer les possibilités offertes par la CBDC de gros, tout en collaborant avec d’autres banques centrales dans le cadre de cet effort mondial.
