Ces actifs numériques pourraient vous rendre considérablement plus riche au cours de la prochaine décennie. L’inflation galopante et la hausse des taux d’intérêt ont entraîné une importante liquidation de plusieurs classes d’actifs, mais les actifs cryptographiques ont été particulièrement touchés. Depuis le sommet atteint en novembre dernier, le marché des crypto-monnaies a chuté d’environ 42 %, et certains analystes prévoient maintenant un autre hiver des crypto-monnaies.
Qu’est-ce que cela signifie pour les investisseurs ? Le dernier hiver crypto a été brutal — le marché a vu 88% de sa valeur effacée en 2018. Mais les prix ont plus que rebondi depuis lors, augmentant de 1 700% au cours des dernières années. De ce point de vue, le repli actuel ressemble en fait à une opportunité d’achat, et le Bitcoin et l’Ethereum devraient figurer sur la liste de tous les investisseurs en crypto.
Bitcoin
À plusieurs reprises, la directrice générale d’Ark Invest, Cathie Wood, a expliqué l’importance du bitcoin en tant que premier système monétaire mondial, privé et décentralisé jamais inventé. Jamais auparavant dans l’histoire de l’humanité, il n’y a eu une monnaie sans frontières échappant au contrôle d’un gouvernement ou d’une institution centralisée. Ce seul fait constitue une thèse d’investissement convaincante.
Le bitcoin bénéficie également de la rareté. Son offre est limitée à 21 millions de pièces, et si la demande continue d’augmenter, cette rareté augmentera sa valeur au fil du temps. Cela ferait du bitcoin une couverture puissante contre l’inflation, car son pouvoir d’achat augmenterait réellement avec le temps.
Certains investisseurs peuvent être en désaccord avec cette affirmation, mais les données jusqu’à présent sont claires : l’indice des prix à la consommation a augmenté d’environ 30 % au cours de la dernière décennie, ce qui signifie que le dollar américain vaut moins aujourd’hui qu’il y a 10 ans. Mais la valeur du bitcoin s’est apprécie de 99,996 % par rapport au dollar, selon Bloomberg, ce qui signifie qu’il vaut beaucoup plus.
Les investisseurs ont de bonnes raisons de croire que la demande de bitcoins va continuer à augmenter. La fièvre des crypto-monnaies a dépassé les frontières des commerçants de détail. Selon Fidelity, les investisseurs institutionnels s’intéressent de plus en plus aux actifs numériques, notamment au bitcoin. Au-delà, le bitcoin est également devenu un élément important de la stratégie de trésorerie de nombreuses entreprises et gouvernements. En fait, ces entités possèdent plus de 3 % des bitcoins en circulation.
Ark Invest pense que ces tendances vont se poursuivre dans les années à venir, et la société estime que la demande qui en résulte pourrait faire grimper la capitalisation boursière du bitcoin à 28,5 billions de dollars d’ici 2030. À ce niveau, chaque pièce vaudrait près de 1,4 million de dollars, ce qui implique un rendement multiplié par 36 par rapport à son prix actuel d’environ 38 000 dollars. C’est une bonne idée, non ? Même si cela ne se produit pas, le bitcoin reste un actif populaire dont l’offre est limitée. Ces qualités devraient créer de la richesse pour les investisseurs à long terme.
Ethereum
La blockchain Bitcoin n’est qu’un registre numérique des données de transaction, mais la blockchain Ethereum peut exécuter des programmes informatiques auto-exécutables appelés contrats intelligents. Depuis ses débuts en 2015, la technologie des contrats intelligents a évolué vers un écosystème florissant d’applications décentralisées (dApps) et de services financiers décentralisés (DeFi).
La DeFi est particulièrement intéressante parce qu’elle permet aux investisseurs de prêter, d’emprunter et de gagner des intérêts sans impliquer les banques ou d’autres institutions financières. En d’autres termes, la DeFi rend les services financiers plus efficaces en éliminant les intermédiaires. Un exemple concret : Le protocole Compound verse actuellement 1,7 % de rendement annuel en pourcentage (APY) sur les dépôts Tether, un stablecoin ancré au dollar américain. Mais Livret A ne rapporte que 1 % par an.
Ethereum a transformé son statut de pionnier des contrats intelligents en un avantage concurrentiel significatif. Il se classe actuellement, et de loin, comme le plus grand écosystème DeFi, avec 110 milliards de dollars investis sur la blockchain. Ce chiffre représente 55 % de tous les investissements DeFi sur n’importe quelle blockchain. Malheureusement, cette popularité a entraîné une congestion importante du réseau, ce qui a fait monter en flèche les frais de transaction.
En conséquence, de nombreuses blockchains rivales sont apparues pour défier Ethereum, bien qu’aucune ne soit proche de son échelle. Plus important encore, la communauté des développeurs a une solution en préparation. Une solution de mise à l’échelle dont le lancement est prévu en 2023 pourrait accélérer le débit d’Ethereum à 100 000 transactions par seconde, soit quatre fois plus que ce que le réseau Visa peut gérer.
Dans cette optique, Ark pense qu’Ethereum pourrait enlever des parts de marché aux fournisseurs de services financiers traditionnels. À mesure que l’adoption des logiciels et des services basés sur Ethereum augmente, la demande de la crypto-monnaie sous-jacente devrait augmenter, à la fois parce qu’elle est utilisée pour payer les frais de transaction et parce qu’elle est la garantie préférée sur la plateforme. À cette fin, Ark pense que la capitalisation boursière d’Ethereum pourrait dépasser 20 000 milliards de dollars au cours des dix prochaines années. Cela implique des rendements multipliés par 59 par rapport à sa capitalisation boursière actuelle de 332 milliards de dollars et c’est pourquoi cette crypto-monnaie vaut la peine d’être détenue.
