Bank of America, Citi, Goldman Sachs et Wells Fargo font partie d’un groupe de 21 institutions financières internationales qui prépare une société dédiée à l’émission d’un de stablecoins monétaire en dollars. Annoncé le 1er septembre, le projet vise un premier lancement au premier semestre 2027.
Cette initiative confirme l’entrée plus directe des banques dans le secteur des stablecoins. Elle reste toutefois préliminaire. L’identité de l’émetteur, la composition des réserves, les blockchains compatibles et les conditions de remboursement n’ont pas encore été rendues publiques. Ces éléments détermineront la portée réelle du produit face à Tether et Circle.
Points clés sur stablecoins et Bank of America :
- Bank of America , Citi, Goldman Sachs et Wells Fargo font partie d’un groupe de 21 institutions financières internationales qui prépare une société dédiée à l’émission d’un jeton monétaire en dollars.
- Annoncé le 1er septembre, le projet vise un premier lancement au premier semestre 2027 .
- Cette initiative confirme l’entrée plus directe des banques dans le secteur des stablecoins .
Stablecoins : une structure commune portée par 21 institutions
Le projet se distingue par le nombre et l’origine des participants. Il doit réunir des établissements présents en Amérique du Nord, en Europe, en Asie, au Moyen-Orient et en Afrique.
Une nouvelle société attendue au second semestre 2026
Le groupe prévoit de constituer une société commune au second semestre 2026, sous réserve des conditions de clôture. Son nom n’a pas été communiqué. Cette étape doit précéder l’émission du premier produit, ciblée quelques mois plus tard.
La liste annoncée comprend Bank of America, Capital One, Citi, Fidelity Investments, Goldman Sachs, PNC, Scotiabank, TD Bank, Wells Fargo, WisdomTree, BBVA, Commerzbank, Crédit Agricole, Deutsche Bank, Lloyds, Rabobank, UBS, MUFG Bank, Sirius International Holding et Standard Bank. La source fait état de 21 institutions, bien que tous les participants ne soient pas détaillés au-delà de cette liste.
Cette diversité nourrit l’ambition d’un stablecoin bancaire mondial. Elle ne garantit pas une distribution identique dans chaque pays. Les autorisations, les règles de connaissance client et le statut juridique du jeton pourront varier selon les marchés.
Un calendrier exigeant pour un produit multijuridictionnel
Le calendrier annoncé laisse une période relativement courte entre la création de la société et le lancement prévu. Le consortium devra définir la gouvernance, désigner l’entité d’émission, organiser la conservation des réserves et documenter les droits des détenteurs.
Il devra aussi choisir les infrastructures techniques. Aucune blockchain, adresse de smart contract ou méthode d’interopérabilité n’est connue à ce stade. L’annonce établit donc une intention et un calendrier, pas l’existence d’un produit déjà opérationnel.
Un premier stablecoin en dollars avant une extension à l’euro
Le dollar doit constituer la première couche monétaire du projet. Les banques envisagent ensuite d’autres devises du G7, avec l’euro comme priorité d’expansion.
Paiements, règlements et transferts transfrontaliers
Le premier stablecoin dollar doit couvrir des usages de paiement, de règlement et de transfert entre pays. Les marchés de gros et les clients institutionnels apparaissent comme des débouchés naturels, compte tenu du profil des participants et de leurs réseaux existants.
Une distribution auprès des particuliers reste possible, mais elle n’est pas acquise. Elle dépendra de la structure juridique retenue, des licences obtenues et des règles applicables dans chaque juridiction. Le consortium n’a pas précisé si les utilisateurs pourront détenir directement le jeton dans un wallet externe ou s’ils devront passer par des intermédiaires autorisés.
Une infrastructure potentiellement multidevise
La priorité donnée à l’euro montre que le groupe ne prépare pas seulement un instrument américain. Son objectif pourrait évoluer vers un réseau de jetons bancaires associés à plusieurs monnaies. Aucun calendrier n’est néanmoins fourni pour cette seconde phase.
Les modalités de conversion entre les devises restent également inconnues. Les frais, les horaires de règlement et la disponibilité des liquidités seront déterminants pour les transferts transfrontaliers. Sans ces informations, il est trop tôt pour mesurer les gains par rapport aux circuits bancaires actuels.
Stablecoins : un marché crypto dominé par USDT et USDC
Le consortium arriverait sur un secteur déjà concentré, liquide et intégré à de nombreux services crypto. La réputation des banques peut rassurer certains utilisateurs, mais elle ne suffit pas à créer immédiatement un réseau d’échange actif.
Une capitalisation totale de 303,7 milliards de dollars
Selon les données citées dans l’annonce, la capitalisation des stablecoins atteignait environ 303,7 milliards de dollars au 2 septembre. USDT représentait près de 60,4 % de ce total, ce qui illustre l’avance acquise par Tether.
USDC, émis par Circle, dispose aussi d’une implantation solide auprès des entreprises crypto et des acteurs institutionnels. Les deux jetons circulent déjà sur des exchanges, des services de paiement et des protocoles de DeFi. Cette intégration constitue une barrière concrète pour un nouvel entrant.
La liquidité comptera autant que la marque bancaire
Pour devenir un concurrent crédible, le produit devra proposer des conversions rapides, des coûts prévisibles et une profondeur de marché suffisante. Une présence sur plusieurs blockchains pourrait élargir ses usages, notamment dans la DeFi crypto. Aucune compatibilité technique ni aucun objectif de volume n’ont été annoncés.
Le modèle de distribution sera tout aussi décisif. Un jeton accepté par des exchanges, des prestataires de paiement et des wallets non bancaires pourrait toucher une base large. Un système réservé aux clients vérifiés ou aux règlements entre institutions concurrencerait moins directement les émetteurs déjà installés.
GENIUS Act et MiCA encadrent l’ambition bancaire
Le consortium affirme vouloir respecter les cadres réglementaires applicables aux États-Unis et dans l’Union européenne. Cette intention devra être confirmée par le montage final et les autorisations obtenues.
Des réserves liquides couvrant les jetons un pour un
Aux États-Unis, le GENIUS Act prévoit notamment que les émetteurs autorisés de jetons de paiement maintiennent des réserves liquides qualifiées couvrant les unités en circulation au moins à un pour un. Le texte interdit aussi à l’émetteur de rémunérer directement la simple détention du jeton.
Le respect annoncé de ce cadre ne vaut pas autorisation. La nature exacte des réserves, leur dépositaire, la fréquence des attestations et les procédures de remboursement restent à définir. Ces informations permettront d’évaluer la solidité du mécanisme de parité avec le dollar.
Des obligations européennes liées au statut du jeton
Dans l’Union européenne, MiCA impose des exigences qui dépendront du statut de l’émetteur et de la qualification du produit. Le projet devra donc être adapté aux règles européennes s’il est distribué ou utilisé sur ce marché.
Les banques disposent déjà de systèmes de conformité et de relations avec les autorités. Cet avantage opérationnel ne supprime pas les étapes d’approbation. Il peut également conduire à un produit plus contrôlé, avec des restrictions sur les détenteurs, les transferts ou les blockchains accessibles.
Le CLARITY Act reste un dossier distinct
L’annonce ne constitue pas une approbation du CLARITY Act dans sa version actuelle. Des associations bancaires ont soutenu le principe d’un cadre fédéral tout en demandant des modifications sur les rendements et les récompenses associés aux jetons.
Le texte reste en discussion au Sénat. Une étape procédurale est mentionnée autour du 15 septembre, mais elle ne correspond pas à un vote final d’adoption. Le projet des 21 institutions avance donc parallèlement au processus législatif américain, sans pouvoir en préjuger l’issue.
Stablecoins et dépôts tokenisés peuvent avancer ensemble
La création d’un jeton de paiement ne signifie pas que les banques abandonnent leurs autres expérimentations. Plusieurs participants travaillent aussi sur des dépôts commerciaux enregistrés sur des infrastructures programmables.
Deux modèles fondés sur des créances différentes
Les tokenized deposits représentent une dette d’une banque commerciale envers son client. Ils restent proches du fonctionnement d’un compte bancaire, même lorsque leur enregistrement et leur transfert reposent sur une infrastructure programmable.
Un jeton de paiement repose pour sa part sur une entité d’émission et sur des réserves spécifiques affectées aux unités en circulation. Cette différence influence les droits des détenteurs, les conditions de remboursement et la capacité du produit à circuler entre plusieurs intermédiaires.
Des usages complémentaires plutôt qu’un choix exclusif
Plusieurs membres du consortium testent les dépôts tokenisés, notamment par l’intermédiaire de The Clearing House. Ce modèle peut servir des règlements interbancaires ou institutionnels proches de l’infrastructure existante.
Un stablecoin peut viser une circulation plus large entre réseaux de paiement, services crypto et marchés programmables. Les deux architectures peuvent donc coexister. Les choix de Goldman Sachs, de Bank of America et de leurs partenaires montreront si le projet privilégie une monnaie ouverte à plusieurs écosystèmes ou un outil contrôlé destiné aux flux bancaires.
Stablecoins : le prochain signal concret sera la création de la société
L’annonce marque une avancée institutionnelle, mais les détails décisifs restent absents. Le premier test sera la constitution effective de la structure commune annoncée pour le second semestre 2026.
Le poids des 21 institutions peut faciliter la conformité, la distribution auprès des entreprises et l’accès aux circuits de paiement. Il ne garantit ni la liquidité du jeton ni son adoption face à Tether et Circle. Les acteurs en place bénéficient déjà d’une circulation étendue sur le marché crypto et dans la DeFi.
La publication de l’identité de l’émetteur, de la composition des réserves, des blockchains retenues et des règles de remboursement permettra de juger la proposition. Ces données montreront si le lancement prévu au premier semestre 2027 peut devenir une solution internationale ou rester un instrument de règlement principalement institutionnel.
FAQ : stablecoins, 21 banques adoptent le stablecoin
Bank of America , Citi, Goldman Sachs et Wells Fargo font partie d’un groupe de 21 institutions financières internationales qui prépare une société dédiée à l’émission d’un jeton monétaire en dollars. Annoncé le 1er septembre, le projet vise un premier lancement au premier semestre 2027 .
Annoncé le 1er septembre, le projet vise un premier lancement au premier semestre 2027 . Cette initiative confirme l’entrée plus directe des banques dans le secteur des stablecoins . L’identité de l’émetteur, la composition des réserves, les blockchains compatibles et les conditions de remboursement n’ont pas encore été rendues publiques.
Cette initiative confirme l’entrée plus directe des banques dans le secteur des stablecoins . L’identité de l’émetteur, la composition des réserves, les blockchains compatibles et les conditions de remboursement n’ont pas encore été rendues publiques. Ces éléments détermineront la portée réelle du produit face à Tether et Circle.
Disclaimer : Cet article est fourni à titre informatif et ne constitue pas un conseil en investissement. Les cryptomonnaies présentent des risques et peuvent connaître une forte volatilité. Toute décision doit reposer sur des recherches adaptées à la situation de chacun.
