Dans une attitude inhabituelle face aux perspectives actuelles du marché, les traders de Wall Street parient que la Réserve fédérale américaine augmentera les taux d'intérêt au-delà de 6 % cette année. Selon Bloomberg, les activités de négociation actuelles, telles qu'elles sont présentées sur le Chicago Mercantile Exchange, sont déjà en augmentation sur la base de l'intérêt ouvert préliminaire.
Selon les informations partagées, un négociant a déjà placé mardi un pari d'une valeur d'environ 18 millions de dollars que la Réserve fédérale augmentera le taux d'intérêt à 6% d'ici septembre lorsque les options actuelles expireront. Si la prévision se réalise, le trader repartira avec 135 millions de dollars dans ce qui sera l'un des paris les plus inhabituels de la dernière décennie.
Des paris similaires ont également été placés à cet égard, un scénario qui implique que la conviction que les Fédéraux n'en ont pas fini avec leurs hausses de taux se renforce. La projection d'un taux d'intérêt de 6 % représente 0,9 point de pourcentage par rapport au taux de 5,1 % qui a déjà été fixé pour le mois de septembre.
Le trade placé tel que décrit atteindra un seuil de rentabilité lorsque le taux d'intérêt sera fixé à environ 5,6 %. Si le taux devait grimper jusqu'à 5,8 %, le pari aurait fait un retour massif de 60 millions de dollars.
L'orientation actuelle des traders de Wall Street est au mieux déroutante, car les paris de la semaine dernière allaient dans une direction différente. À l'époque, les traders étaient optimistes et pensaient que les taux d'intérêt atteindraient leur sommet dans le courant de l'année et que la Réserve fédérale ferait tout son possible pour réduire les taux d'emprunt de quelques points de pourcentage d'ici la fin de l'année.
Des paris risqués comme celui-ci montrent à quel point l'économie mondiale est incertaine et la disposition de la Réserve fédérale américaine à son égard.
Les convictions des traders de Wall Street
Pour que les traders de Wall Street commencent à changer de cap quant à l'orientation des politiques monétaires de la Fed, il est évident qu'ils prennent les propos du président Jerome Powell pour argent comptant.
Avec un cumul de 8 hausses de taux d'intérêt depuis le début de l'année dernière, la Feds a ralenti sa position agressive et a annoncé une hausse de 25 points de base au début du mois. Cette attitude dovish a été applaudie car les vétérans de l'industrie pensent que le coût de l'emprunt sera réduit pour favoriser la croissance économique.
Cependant, les dernières données sur l'emploi publiées ont montré que l'économie américaine est dynamique, ce qui a poussé M. Powell à réintroduire la probabilité de futures hausses des taux d'intérêt.
« Le processus désinflationniste, le processus de réduction de l'inflation, a commencé et il a commencé dans le secteur des biens, qui représente environ un quart de notre économie », a déclaré le chef de la banque centrale lors d'un événement à Washington, D.C. « Mais il y a encore beaucoup de chemin à parcourir. Ce ne sont que les toutes premières étapes. »
La prochaine réunion clé de politique monétaire étant prévue en mars, les regards des analystes sont fixés sur les annonces de la Fed.
