Bien que l'indice des prix à la consommation ait baissé de 10 points de base, la baisse est inférieure aux attentes des économistes. Comme l'inflation reste élevée et que l'économie est en mode crise, la Fed va probablement continuer à relever les taux d'intérêt, ce qui suggère que la crypto va continuer à souffrir. L'inflation a est contenu depuis trois mois consécutifs.
L'inflation américaine atteint 8,2 %.
L'inflation américaine continue de baisser, mais elle est toujours plus élevée que ne le souhaite la Réserve fédérale. Le Bureau of Labor Statistics a publié jeudi le dernier rapport sur l'indice des prix à la consommation, qui montre que l'inflation a diminué de 10 points de base en septembre.
Le prix des biens a augmenté de 8,2 % sur une base annuelle le mois dernier, ce qui est supérieur aux attentes générales des économistes qui tablaient sur un chiffre de 8,1 %. Sur une base mensuelle, l'IPC a augmenté de 0,4 %.
Bien qu'elle soit plus élevée que prévu, l'impression d'aujourd'hui est la troisième baisse mensuelle consécutive de l'inflation aux États-Unis, après un record de 40 ans de 9,1 % en juin 2022.
Bien que les derniers chiffres de l'IPC aient indiqué que l'inflation pourrait avoir atteint un sommet, les marchés ont réagi négativement à la lecture d'aujourd'hui. Les principaux indices boursiers américains, tels que le Dow Jones et le Nasdaq 100, ont chuté dans les échanges de pré-marché, tandis que le marché des crypto-monnaies a également connu une forte baisse. Le bitcoin est en baisse de plus de 4 %, tandis que la deuxième plus grande crypto-monnaie, Ethereum, a vendu plus de 6 %.
Malgré les espoirs de voir l'inflation reculer rapidement vers l'objectif de 2 % de la Fed, la lecture de 8,2 % montre qu'elle est « collante » – et pourrait donc rester élevée plus longtemps que prévu. Une inflation élevée et une croissance économique lente sont de mauvaises nouvelles pour les actifs à risque comme la crypto-monnaie et les marchés financiers en général.
La Fed à l'affût
Les traders ont surveillé de près l'inflation cette année, car les chiffres ont une influence déterminante sur les actions de la Réserve fédérale. Face à la montée en flèche de l'inflation, la banque centrale américaine a répondu par une politique agressive de resserrement économique, en relevant les taux d'intérêt de 3 % à 3,25 %, des niveaux qui n'avaient pas été vus depuis la crise financière mondiale de 2008.
Les hausses de taux d'intérêt sont importantes pour les traders et les investisseurs car elles ont tendance à avoir un impact sur les actifs à risque en raison de la hausse du coût des emprunts. La position hawkish de la Fed est sans doute le plus grand facteur derrière le lavage stupéfiant de 2 000 milliards de dollars de crypto depuis novembre 2021.
La banque centrale américaine est la force la plus puissante du monde sur les marchés mondiaux, et la récente crise économique a conduit le président de la Fed, Jerome Powell, et son équipe à adopter une position impitoyable qui a malmené les actions et les marchés de crypto. Elle a également eu plusieurs effets d'entraînement, comme le renforcement du dollar par rapport à d'autres devises mondiales, ce qui a ensuite retenu les actifs à risque.
La Fed a indiqué à plusieurs reprises qu'elle espérait ramener l'inflation à 2 %. Selon les estimations actuelles, le taux des fonds pourrait culminer à 4,6 % en 2023, ce qui signifierait de nouvelles hausses des taux d'intérêt à l'horizon. Powell annonce généralement les hausses de taux lors des réunions du Comité fédéral de l'open market de la banque centrale ; les deux dernières de l'année doivent avoir lieu en novembre et décembre.
Quelles sont les prochaines étapes pour les crypto-monnaies ?
Avec une inflation qui diminue à un rythme d'escargot, il pourrait se passer un certain temps avant que la crypto montre des signes de vie renouvelés. De nombreux traders ont suggéré qu'un pivot de la Fed pourrait servir de tournant crucial pour le marché, car un arrêt des hausses de taux réduirait la pression sur les actifs à risque. Le gestionnaire de fonds spéculatifs milliardaire Paul Tudor Jones a déclaré en début de semaine que le revirement de la Fed conduirait probablement à « un rallye massif dans une variété de transactions inflationnistes battues, y compris la crypto« , mais il a préfacé ses commentaires en avertissant qu'il pensait que les États-Unis étaient déjà en récession ou se dirigeaient vers une récession.
Bien que l'économie américaine se soit contractée pendant deux trimestres consécutifs au premier semestre de l'année, le National Bureau of Economic Research n'a pas encore déclaré de récession, et aucun signe n'a fait surface pour suggérer que la Fed est encore prête à faire preuve de pitié envers les marchés. Tout au long de l'année, M. Powell a fait valoir que le taux de chômage du pays est relativement faible lorsqu'on l'interroge sur l'état de l'économie ; il est tombé à 3,5 % le mois dernier. Jones et d'autres ont prévenu que la Fed attendra de voir des taux de chômage plus élevés avant de stimuler la croissance économique, laissant entendre qu'un pivot pourrait être éloigné en attendant que l'économie entre officiellement en récession.
Historiquement, le bitcoin a été présenté comme un « or numérique » qui peut servir de couverture contre l'inflation monétaire, et si les défenseurs de la crypto-monnaie espèrent depuis longtemps que la classe d'actifs se négociera indépendamment des actions et des mouvements de la banque centrale, l'action des prix de cette année a anéanti leurs espoirs à court et moyen terme. Comme le bitcoin réagit toujours à l'inflation et à la Fed, le paysage macroéconomique devra probablement s'améliorer pour que la crypto affiche une hausse significative.
Le bitcoin a atteint un sommet historique au-dessus de 69 000 $ alors que le marché des crypto-monnaies dépassait les 3 000 milliards de dollars en novembre 2021. Maintenant, près d'un an dans un marché baissier, un nouveau record est probablement encore loin. Tant que l'inflation est encore chaude, les fidèles de la crypto ont probablement une attente à venir jusqu'à ce que le mode dit « à la hausse seulement » reprenne.
