Le gestionnaire d’actifs 21Shares continue d’innover sur le marché européen avec Solana ce jeudi 29 janvier 2026. La firme suisse annonce le lancement d’un nouveau produit négocié en bourse (ETP) basé sur le SOL. Mais ce n’est pas un ETP classique. Ce produit intègre directement le jeton de staking liquide JitoSOL. Cette manœuvre permet aux investisseurs institutionnels de capter non seulement les rendements du staking, mais aussi les récompenses MEV (Maximal Extractable Value). Analyse d’une fusion inédite entre la finance traditionnelle et les mécanismes avancés de la DeFi sur Solana.
JitoSOL devient le moteur de rendement du nouvel ETP Solana
L’innovation majeure réside dans l’actif sous-jacent. 21Shares ne détient pas simplement du Solana (SOL) inactif. Le fonds utilise le JitoSOL.
Double source de revenus : staking + MEV
Contrairement au staking standard qui offre un rendement basé sur l’inflation du réseau, le JitoSOL optimise les gains. Il combine les récompenses de staking classiques avec les revenus issus du MEV. Le MEV représente la valeur que les validateurs extraient en réordonnant les transactions dans un bloc. Jito capture cette valeur et la redistribue aux détenteurs.
Une première mondiale pour un ETP crypto
Jusqu’à présent, les ETP crypto se contentaient souvent de répliquer le prix ou d’offrir un staking simple. En intégrant un jeton de liquid staking (LST) comme JitoSOL, 21Shares offre un produit « boosté ». L’investisseur profite de la performance du prix du SOL et d’un rendement annuel (APY) supérieur à la moyenne du marché.
L’Europe confirme son avance sur les produits Solana institutionnels
Ce lancement souligne une nouvelle fois le fossé qui se creuse entre l’Europe et les États-Unis en matière de produits financiers crypto.
Un cadre réglementaire favorable à l’innovation
Alors que les régulateurs américains hésitent encore sur la nature des produits de staking, l’Europe accueille l’innovation à bras ouverts. Les bourses européennes permettent la cotation de produits complexes incluant des stratégies DeFi. Cela donne aux investisseurs européens un avantage compétitif pour diversifier leurs portefeuilles.
Sécurité institutionnelle sans gestion de portefeuille crypto
L’attrait principal pour les pros reste la sécurité. Acheter du JitoSOL en direct demande de gérer un portefeuille non-hébergé (self-custody) et d’interagir avec des contrats intelligents. Avec cet ETP, 21Shares gomme cette complexité technique. Les gestionnaires de patrimoine achètent le produit comme une action classique, sans risque de piratage de clé privée.
Impact direct sur l’écosystème Solana et le protocole Jito
L’arrivée de capitaux institutionnels via cet ETP pourrait avoir un impact significatif sur la liquidité du réseau.
Hausse mécanique de la TVL de Jito
Chaque euro investi dans l’ETP est converti en JitoSOL. Cela augmente mécaniquement la Valeur Totale Verrouillée (TVL) du protocole Jito. Ce mécanisme renforce la sécurité du réseau Solana en augmentant le nombre de jetons mis en jeu (staked).
Validation du modèle Liquid Staking pour Solana
C’est une consécration pour le secteur du Liquid Staking. Voir un géant comme 21Shares adopter un LST spécifique valide la robustesse technologique de Jito. Cela pourrait inciter d’autres émetteurs d’ETP à explorer des partenariats similaires avec d’autres protocoles de liquidité sur Ethereum ou ailleurs.
Pourquoi le MEV transforme l’investissement Solana
Pour l’investisseur final, la différence se joue sur la performance nette. Dans un marché concurrentiel, chaque point de base compte.
Surperformance passive grâce aux revenus MEV
Le rendement supplémentaire généré par le MEV permet de compenser les frais de gestion de l’ETP. Dans certains cas, le produit pourrait même offrir une performance supérieure à la détention simple de SOL, frais déduits. C’est l’argument de vente ultime pour 21Shares face aux produits concurrents « vanille ».
Une exposition “Smart Beta” appliquée à Solana
On peut considérer ce produit comme une forme de « Smart Beta » appliquée à la crypto. L’investisseur ne suit pas aveuglément le marché ; il s’expose à une stratégie optimisée qui capture de la valeur structurelle du réseau Solana.
Solana entre en Bourse : une nouvelle ère pour les ETP crypto
Ce jeudi 29 janvier 2026 marque une étape de sophistication pour les produits crypto.
- Le Produit : ETP Solana Staking basé sur JitoSOL.
- L’Innovation : Capture des revenus MEV + Staking.
- Le Marché : Lancement en Europe par 21Shares.
- L’Impact : Institutionnalisation du Liquid Staking sur Solana.
21Shares prouve que l’avenir des ETP crypto ne réside pas seulement dans l’accès au prix, mais dans l’accès au rendement natif des protocoles décentralisés.
FAQ : Tout savoir sur l’ETP Solana Jito de 21Shares (Janvier 2026)
JitoSOL est un jeton de « Liquid Staking » sur Solana. Il représente des SOL mis en jeu (stakés) qui génèrent non seulement des récompenses de validation classiques, mais aussi des revenus issus du MEV (Maximal Extractable Value), offrant un rendement supérieur au staking standard.
L’inclusion du MEV permet de maximiser le rendement pour les investisseurs. Ces gains supplémentaires, issus de l’optimisation des transactions sur la blockchain, aident à compenser les frais de gestion de l’ETP et offrent une performance potentiellement supérieure à la simple détention de Solana.
Non, pour l’instant ce produit est lancé spécifiquement sur le marché européen. La réglementation aux États-Unis reste plus restrictive concernant les produits financiers intégrant des mécanismes de staking et de DeFi.
L’ETP offre une simplicité et une sécurité institutionnelle. Il permet de profiter des rendements complexes du staking et du MEV sans avoir à gérer de portefeuille crypto personnel (self-custody), éliminant ainsi les risques techniques et de piratage pour l’investisseur
Disclaimer : Ce contenu analyse des produits financiers complexes et des technologies blockchain à titre informatif. Il ne constitue pas un conseil en investissement. L’investissement dans les crypto-actifs et les produits dérivés comporte des risques de perte en capital.
