Comprendre l’indice “Fear and Greed” du Bitcoin

L’indice “Fear and Greed” est un outil qui mesure la psychologie sur le marché du bitcoin. Ce sentiment général des investisseurs vis-à-vis de l’état du marché est également connu sous le nom de sentiment du marché.

Pourquoi Fear and Greed?

La peur et la cupidité sont deux émotions prédominantes dans la psychologie humaine qui peuvent influencer le comportement des investisseurs. Le marché des crypto ne fait pas exception à cette règle. C’est pourquoi la connaissance du sentiment du marché est importante pour nous aider à décider du bon moment pour entrer ou sortir d’une position.

En apparence, les investisseurs suivent généralement l’indice en se basant sur la théorie selon laquelle une peur excessive tend à faire baisser le prix du bitcoin et une trop grande avidité pousse le prix à la hausse.

L’hypothèse est que la peur extrême augmente la pression de vente du bitcoin, faisant baisser le prix et présentant une opportunité d’achat pour les investisseurs. D’un autre côté, une avidité extrême augmente la demande de bitcoins, ce qui fait monter le prix et offre une bonne opportunité de vente.

L’indice accumule des données provenant de sources multiples pour générer un nombre. Ce nombre est mesuré sur une échelle allant de 0 à 100, où 0 indique une peur maximale et 100 une avidité totale.

Sur l’échelle de 0 à 100, l’indice est classé en quatre catégories de base :

  • 0 à 24 = Peur extrême,
  • 25 à 49 = Peur,
  • 50 à 74 = Avarice,
  • 75 à 100 = Avarice extrême.

En même temps, l’indice extrait des données des sources suivantes pour calculer le score :

  1. Volatilité qui compare la valeur actuelle du bitcoin à sa valeur moyenne sur les 30 derniers jours et les 90 derniers jours.
  2. Momentum et volume du marché de bitcoins échangés au cours des 30 et 90 derniers jours.
  3. Le sentiment des réseaux sociaux ou ce que les gens disent du bitcoin sur les réseaux sociaux.
  4. La part du bitcoin sur le marché des crypto-monnaies par rapport à toutes les autres crypto-monnaies (la dominance du BTC).
  5. Tendances de recherche à travers les termes de recherche pertinents de Bitcoin pour identifier les périodes substantielles de croissance ou de déclin.

L’Indice de peur et de cupidité du bitcoin, une variante de l’indice Index original développé par CNN Markets peut convenir aux investisseurs ayant des horizons temporels différents, car il rassemble des données quotidiennes, hebdomadaires, mensuelles et annuelles.

Ainsi, que vous soyez un day trader ou un investisseur cyclique, vous pouvez facilement adapter l’indice à votre stratégie.

L’indicateur est-il fiable ?

La réponse à cette question se trouve dans les données du site Lookintobitcoin.com qui donne aux investisseurs un aperçu de la façon dont l’indice a historiquement interagi avec le prix du bitcoin.

Historiquement, plus les sentiments envers le marché sont extrêmes, plus un renversement de tendance est susceptible de se produire pour le bitcoin.  Source : Lookintobitcoin

Comme on peut le voir sur le graphique ci-dessus, l’indice est un indicateur optimal pour anticiper les sommets et les creux locaux et pour prévoir les changements de direction du marché du bitcoin. Cependant, il ne précise pas à quels points de prix ces changements se produiront.

Les détracteurs de la métrique affirment notamment qu’il ne s’agit pas d’un outil prospectif et qu’il peut être particulièrement risqué s’il est utilisé de manière répétée à court terme.

Si le trading des marchés cryptographiques était aussi facile que de suivre le sentiment de la foule, nous serions tous gagnants. C’est pourquoi l’indice est le plus efficace pour prédire les tendances plus larges.

En conclusion, attention à ne pas utiliser ce seul indicateur pour prendre des décisions d’investissement. Il faut l’utiliser avec une combinaison d’autres mesures techniques, fondamentales et sur la blockchain, en particulier pendant les périodes d’incertitude surtout dans  l’environnement macroéconomique incertain que nous traversons.

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À propos de l’auteur, Monsieur Ripple

Monsieur Ripple a parfois des problèmes avec la SEC, ce qui en fait un expert en litiges crypto. Il est notre expert juridique et est notre plus grand défenseur des droits des utilisateurs de crypto dans le monde.