Michael Burry a noté que trois semaines après la prise de position de J.P. Morgan, la panique a été résolue et les marchés ont atteint leur niveau le plus bas. « Une prise de position a eu lieu le week-end dernier« , a souligné le célèbre investisseur.
Michael Burry sur les faillites bancaires, la panique de 1907 et l'effondrement des marchés
Michael Burry, célèbre investisseur et fondateur de la société d'investissement Scion Asset Management, a comparé les turbulences financières actuelles, consécutives à l'effondrement de plusieurs banques, à la panique de 1907. Burry est surtout connu pour avoir été le premier investisseur à prévoir la crise des prêts hypothécaires à risque aux États-Unis, qui s'est déroulée entre 2007 et 2010, et à en tirer profit. Il est présenté dans « The Big Short« , un livre de Michael Lewis sur la crise des prêts hypothécaires, qui a fait l'objet d'un film avec Christian Bale.
L'investisseur de « Big Short » a tweeté mercredi :
En octobre 1907, la société Knickerbocker Trust a fait faillite en raison de paris risqués, déclenchant une panique. Deux autres firent bientôt faillite, et la panique se propagea. Lorsqu'une ruée s'est déclenchée sur un trust en bonne santé, J.P. Morgan a pris position. 3 semaines plus tard, la panique s'est dissipée & ; les marchés ont touché le fond. Une prise de position a eu lieu le week-end dernier.
La Knickerbocker Trust Company était l'une des plus grandes sociétés fiduciaires des États-Unis. Sa faillite en octobre 1907 a déclenché une panique financière et entraîné une perte de confiance dans l'ensemble du système bancaire.
La panique a pris fin lorsque J.P. Morgan a organisé le renflouement de plusieurs grandes banques et a convaincu d'autres financiers de faire de même. Ce sauvetage a permis de rétablir la confiance dans le système bancaire. Le Système fédéral de réserve a ensuite été créé le 23 décembre 1913.
Le tweet de Michael Burry est intervenu après la faillite de plusieurs grandes banques américaines, dont la Silicon Valley Bank et la Signature Bank. La première a été fermée par les régulateurs vendredi dernier et la seconde par le département des services financiers de l'État de New York quelques jours plus tard.
Pour mettre fin aux ruées sur les banques et rétablir la confiance dans le système bancaire, le département du Trésor, la Réserve fédérale et la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) ont annoncé des mesures visant à permettre aux déposants des deux banques « d'avoir accès à la totalité de leur argent« . En outre, le Conseil de la Réserve fédérale a déclaré qu'il « mettra des fonds supplémentaires à la disposition des institutions de dépôt éligibles afin de s'assurer que les banques ont la capacité de répondre aux besoins de tous leurs déposants ».
Si certaines personnes sur les réseaux sociaux ont approuvé les propos de Michael Burry, plusieurs ont souligné que le système de la Réserve fédérale n'existait pas en 1907 et que la situation actuelle était donc différente.
Dans un autre tweet, Michael Burry a écrit : « Cette crise pourrait se résoudre très rapidement. Je ne vois pas de véritable danger ici« . En ce qui concerne l'économie américaine, Michael Burry avait déjà mis en garde contre une nouvelle flambée de l'inflation et une récession prolongée de plusieurs années aux États-Unis.
